- Relevanz
- Anlagemöglichkeiten und Diversifikation
- Aktien
- ETF – Exchange Traded Funds
- Anleihen
- Portfolio
- Der Markt und die Emotionen
- Durchstarten – How to start
- Strategische Tipps zum Abschluss
- Tools, Quellen und Literaturempfehlungen
Trying to be wealthy without first investing in financial education is like constructing a building without constructing a foundation first. – Alvin The Investor, 2021
Relevanz
Das Problem:
Die niedrigen Zinsen und die steigende Inflation sorgen dafür, dass unser Erspartes an Wert verliert. In Deutschland lag die Inflationsrate im Jahr 2021 bei 3,1 % und derzeit bei 5,2 % (Stand November 2021).
Zusätzlich besteht Unsicherheit bezüglich der gesetzlichen Rente. Denn: wenn wir in den Ruhestand gehen, ist es wahrscheinlich, dass die gesetzliche Rente alleine nicht mehr ausreichend sein wird.
Die Lösung: Eine Investitionsmöglichkeit, bei der die Erträge die Inflationsrate übersteigen. Hierfür gibt es gute Investitionsmöglichkeiten an der Börse.
Oft ist bei Investments an der Börse von Risiken die Rede. An dieser Stelle sei jedoch gesagt, dass das Risiko, das wir eingehen, wenn wir nicht investieren, höher ist als das Risiko, das wir eingehen, wenn wir investieren. Dies liegt unter anderem darin begründet, dass unser Kapital durch die Inflation mit jedem Tag auf unserem Konto real an Wert verliert. Effektiv ist dies bei jeder Kapitalanlage der Fall, bei der die Inflation den Zins übersteigt. Wichtig an dieser Stelle ist natürlich zu sagen, dass es sich bei dem Investment an der Börse um kein spekulatives Investment handeln sollte. Eine einfache Möglichkeit zum Investieren bieten hier ETFs, zum Beispiel auf den Weltmarkt. Nähere Infos dazu erhaltet ihr in den weiteren Kapiteln.
Anlagemöglichkeiten und Diversifikation
Es gibt unterschiedliche Möglichkeiten Geld anzulegen, wie zum Beispiel Aktien, Anleihen, Immobilien, Geldmarktinstrumente und Rohstoffe. Mit der Investition in unterschiedliche Anlageklassen ist auch eine Diversifikation, also Streuung über unterschiedliche Klassen möglich. Dadurch lässt sich das Risiko minimieren.
Je besser ein Portfolio diversifiziert ist, desto geringer ist das nicht-systematische Risiko, also das Risiko, das nicht auf den Markt zurückzuführen ist. Die Diversifizierung macht ein Portfolio widerstandsfähig gegenüber Ereignissen, die nur einzelne Unternehmen und Branchen betreffen – ein Management-Skandal, die Einführung restriktiver Gesetze in einer Branche oder disruptive Innovationen.
Aktien
Mit einer Investition in ein Unternehmen in Form von Aktien ist es uns möglich, an den Gewinnen, die unsere Unternehmen erwirtschaften, zu partizipieren.
Im Nachfolgenden sind weiterführende Informationen zu Entscheidungshilfen für die Aktienwahl, Erläuterungen von unterschiedlichen Kategorien, sowie Indizien für Wachstums-, Verlustaktien und allgemeine Vor- und Nachteile enthalten:
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AktienETF – Exchange Traded Funds
ETF bedeutet Exchange Traded Fund, zu deutsch börsengehandelter Fonds. Bei einem ETF handelt es sich um einen Investmentfond, der an der Börse gehandelt wird. Hier wird zum Beispiel die Kursentwicklung eines Börsenindexes wie die des DAX, S&P oder Euro Stoxx 50, nachgebildet. Ein ETF benötigt keine aufwendige Verwaltung durch einen Fondsmanager, wie es bei gewöhnlichen Fonds der Fall ist. Dadurch sind ETFs deutlich günstiger. Sie ermöglichen ein Investment in ganz viele Aktien gleichzeitig, wodurch das Risiko stark gestreut wird. Anleger können so unkompliziert von den Wertsteigerungen verschiedener Unternehmen profitieren und langfristig mit wenig Risiko ein Vermögen aufbauen.
Möglichst früh starten, unabhängig vom verfügbaren Kaptial!
Je früher man anfängt, desto länger und besser kann man vom Zinseszinseffekt profitieren.
Im Nachfolgenden sind weiterführende Informationen zu unterschiedlichen ETF, Kriterien für die ETF-Wahl sowie Vor- und Nachteile von ETFs enthalten:
ETF (Exchange Traded Fund)Anleihen
Staatsanleihen sind Anteile, die der Staat herausgibt um seine Ausgaben zu finanzieren. Als Anlagemöglichkeit schwanken sie in der Regel kaum und gelten als recht sicher. Langjährige Staatsanleihen haben eine Laufzeit von 20-30 Jahren, mittelfristige eine von 10 Jahren. Sie sind auch in Form von ETFs abbildbar. Es ist darauf zu achten, Staatsanleihen von Staaten mit guter Bonität auszuwählen.
Sie helfen eine Antizyklik im Portfolio abzubilden. Selbst wenn sie keine Rendite liefern und keine Zinsen, bilden sie einen Puffer, um Eigenkapital in der Krise zur Verfügung zu stellen. Denn es ist wichtig, auch in Krisen handlungsfähig bleiben zu können.
Zusätzlich zu erwähnen sind außerdem Unternehmensanleihen. Wenn die Zinssätze sinken, verliert der Anleger die Anleihe, die keinen hohen Kupon (Nominalverzinsung einer Anleihe) aufweist, durch einen Rückkauf zu einem festen Preis. Steigen die Zinsen, hält der Anleger eine Anleihe mit niedrigem Kupon, die Marktwertverluste aufweist. Die fehlende Möglichkeit der Reaktion einer kündbaren Unternehmensanleihe auf steigende und fallende Zinsen begünstigt den Emittenten gegenüber dem Anleiheinvestor.
Mehr Informationen zum Thema Anleihen findet ihr hier 🖱️
Portfolio
Die Zusammensetzung des eigenen Portfolios ist eine individuelle Entscheidung. Bereits existierende Strategien können einen guten Orientierungspunkt zur Erstellung oder Optimierung des eignen Portfolios liefern.
Im Nachfolgenden sind Informationen zu unterschiedlichen Portfoliostrategien, Rebalancing und dem Umgang mit unterschiedlichen Wertentwicklungen enthalten:
PortfolioDer Markt und die Emotionen
Der Markt spiegelt die Erwartungen der Anleger*innen auf Kapitalmärkten wider. Emotionen haben einen großen Einfluss auf unsere Entscheidungen und führen oft zu kontraproduktivem Anlageverhalten.
Fighting emotions is a lifelong battle in investing. It doesn’t matter how long you’ve been in the game. – Druckenmiller, 2021
Im Nachfolgenden werden zuerst Begrifflichkeiten erläutert und auf das Marktrisiko eingegangen. Außerdem wird die Rolle der Emotionen für kontraproduktives Anlageverhalten und wie dem entgegengewirkt werden kann erklärt:
Der Markt und die EmotionenDurchstarten – How to start
Ein Broker ist ein Dienstleister, der Orders (also Aufträge zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren) entgegennimmt, und sie dann an einen Handelsplatz – eine regulierte Börse oder an einen außerbörslichen Handelsplatz – weiterleitet.
Um Geld an der Börse zu investieren wird ein Depot benötigt. Dazu kann ein Neobroker genutzt werden oder ein Depot bei der eigenen Bank eröffnet werden. Für die Auswahl des passenden Brokers sind Kriterien wie kostenlose oder zumindest kostengünstige Sparplanausführung, keine oder niedrige Mindestordergrößen, möglichst niedrige Ordergebühren sowie keine Negativzinsen auf Guthaben entscheidend.
💡 Tipp: Vergleichsseiten wie justETF.com können bei der Suche nach dem passenden Broker hilfreich sein.
Es gibt unterschiedliche Möglichkeiten Wertpapiere an der Börse zu handeln. Dies kann auf unterschiedlichen Wegen geschehen. Eine Möglichkeit ist, dass ihr über eure Bank ein Depot eröffnet. Dies geht in der Regel einfach über das Online-Banking. Eine weitere Option ist die Anmeldung bei einem Neobroker, wie Trade Republic oder Scalable Capital.
Im Nachfolgenden werde ich die Eröffnung eines Wertpapierdepots am Beispiel eines Neobrokers erläutern.
Bei vielen Anbietern ist es möglich ein Depot über die App oder auch über die Webseite zu eröffnen.
- Lade die App herunter/besuche die Webseite und klicke auf “Depot eröffnen”
- Als nächstes wird man Schritt für Schritt durch den Eröffnungsprozess geführt. Dort werden einige Daten, wie zum Beispiel persönliche Angaben, Familienstand, Steuerpflicht, Steueridentifikationsnummer (bei manchen Brokern werden diese auch automatisch nach Anmeldung abgerufen oder können nachgetragen werden), Beruf und Handelserfahrung, abgefragt.
- Im Anschluss wird eine Identifizierung via PostIdent oder VideoIdent durchgeführt. Insbesondere die Durchführung via Videoident bietet sich an, da sie sehr schnell und unkompliziert von jedem Ort mit Internet durchgeführt werden kann.
Das PostIdent-Verfahren wird mit einem gültigen Ausweis (zum Beispiel Personalausweis oder Reisepass) bei einem Mitarbeiter der Post durchgeführt. Das VideoIdent-Verfahren, wird wie beispielsweise im Falle von Trade Republic per Video-Call von einem Mitarbeiter des Brokers während des Anmeldungsprozesses in der App durchgeführt. Dazu wird lediglich die Front- und Back-Kamera, sowie ein gültiger Ausweis benötigt.
Nun wird das Depot für dich eröffnet, eine Unterschrift sowie die postalische Zusendung von Unterlagen sind nicht mehr nötig.
Um durchstarten zu können muss nun nur noch Geld eingezahlt werden (falls dies nicht schon der Fall ist). Bei einigen Neobrokern ist die erste Einzahlung via Kreditkarte oder Apple Pay in der Regel kostenlos. Hier ist das Geld sofort im Anschluss verfügbar. Es bietet sich an, Guthaben einfach per Überweisung auf das Verrechnungskonto zu übertragen. Diese Funktion ist bei den meisten Anbietern dauerhaft kostenlos.
💡 Tipp: Freistellungsauftrag erteilen – sofern noch nicht geschehen. Dieser liegt bei Alleinstehenden in diesem Jahr noch bei 801 Euro und ab 2023 dann bei 1000 Euro. Ohne den Freistellungsauftrag wird ab dem ersten Euro Kapitalertrag die Kapitalertragsteuer in Deutschland fällig. Sollte dies einmal vergessen worden sein, so ist es immer noch möglich die gezahlten Steuern durch die nächste Steuererklärung zurück zu bekommen.
💡 Zu beachten: Wichtig ist hier allerdings, dass der Freistellungsauftrag bei allen Banken in Summe nur 801 Euro betragen darf. Wurde noch anderweitig ein Freistellungsauftrag erteilt, so ist dieser entsprechend aufzuteilen.
Hier bietet es sich an, einen monatlichen Sparplan in der Höhe dessen, was man entbehren kann, zu erstellen. Für die Auswahl der passenden ETFs oder Aktien habt ihr einiges an Input in den vorherigen Kapitel erhalten, den ihr hier nun nutzen könnt.
💡 Tipp: Anhand der ISIN (Internationale Wertpapierkennnummer) oder der WKN (Deutsche Wertpapierkennnummer) nach den gewünschten Wertpapieren suchen, beziehungsweise diese nochmal vor einer Investition überprüfen, um Verwechslungen zu vermeiden.
Strategische Tipps zum Abschluss
Tipp #1: Nach dem Börsenmotto “Hin und Her macht Taschen leer”, sollte die Anzahl an Transaktionen möglichst niedrig gehalten werden. Denn beispielsweise durch das Anfallen von Ordergebühren bei einem zu hohen Transaktionsvolumen (beispielsweise durchs Traden) kann in Summe viel Vermögen zerstört werden.
Tipp #2: Diversifiziere dein Portfolio!
Tipp #3: Verfolge die “Buy and Hold”-Strategie über Jahre.
Tools, Quellen und Literaturempfehlungen
Weiterführende Informationen und Quellen Quellen:
- Andreas Beck: Mit diesen 7 Wertpapieren senkst DU dein Aktienrisiko massiv // Mission Money. (2019, 23. April). YouTube. Mission Money. https://www.youtube.com/watch?v=T213vaAJQD8
- Bunte, A. (2022, 10. Januar). Smartbroker: So schneidet der Online Broker im Vergleich 2022 ab. Handelsblatt Vergleich. https://www.handelsblatt.com/vergleich/smartbroker/
- Bogle, J. C. (2018). Das kleine Handbuch des vernünftigen Investierens: An der Börse endlich sichere Gewinne erzielen. FinanzBuch Verlag.
- Elmasry, M. (2019, 10. Februar). Book Summary — Reminiscences of a Stock Operator - Moataz’s Book Summaries. Medium. https://medium.com/moataz-book-summary/book-summary-reminiscences-of-a-stock-operator-68bd55b7dadb
- Fail-Safe Investing by Harry Browne. (2021, 30. April). Taylor Pearson. https://taylorpearson.me/bookreview/fail-safe-investing/
- Swensen, D. F. (2005). Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Investment (Annotated Aufl.). Free Press.
- Team, F. (2021, 7. Dezember). Was ist ein Depot? Broker, Aktiendepot & Co. einfach erklärt. Finanzfluss. https://www.finanzfluss.de/broker/
- Vollkommer, V. F. T. (2020, 9. September). Anlageklassen - Merkmale, Definition und Erklärung. FOCUS Online. https://www.focus.de/finanzen/boerse/lexikon/boersenlexikon-anlageklassen_id_10464195.html